ABD PİYASALARI

Haftanın son işlem gününde ABD piyasalarında fiyatlamalar, güçlü şirket bilançoları ve yarı iletken sektöründen gelen stratejik haber akışı eşliğinde şekillendi. TSMC’nin beklentileri aşan bilançosu ve ABD–Tayvan arasında yarı iletkenlere yönelik gümrük vergilerinin %20’den %15’e düşürülmesini içeren ticaret anlaşması, yapay zekâ ve çip hisselerinde yeni bir ivme yarattı. Nvidia ve AMD öncülüğünde teknoloji hisseleri yukarı yönlü seyrini korurken, “Muhteşem Yedi” içinde Amazon, Meta ve Nvidia yükselişe kısmen eşlik etti.

Finans sektörü tarafında Goldman Sachs ve Morgan Stanley’nin güçlü dördüncü çeyrek sonuçları, kredi kartı faiz sınırına ilişkin endişeleri gölgede bırakarak bankacılık hisselerinde %4–6 bandında yükselişleri beraberinde getirdi. Ancak jeopolitik cephede İran gerilimi, Grönland eksenli diplomatik başlıklar ve Fed’in bağımsızlığına yönelik siyasi baskılar, endeksler üzerinde haftalık bazda temkinli bir duruşun korunmasına neden oluyor.

Makro tarafta haftalık işsizlik başvurularının beklentilerin altında kalması ve New York Empire State imalat endeksinin güçlü toparlanma göstermesi, ABD ekonomisinin dirençli görünümünü teyit ederken; Fed yetkililerinden gelen “faiz indirimi için erken” mesajları, para politikasında temkinli duruşun süreceğine işaret ediyor. Dolar endeksi 99 seviyesi üzerinde tutunurken, ons altın 4.600 dolar bölgesinde güçlü görünümünü koruyor.

EURO PİYASALARI

Avrupa piyasalarında genel görünüm küresel risk iştahındaki toparlanmaya rağmen ayrışmalı bir seyir izliyor. Almanya’da büyümenin iki yıl aradan sonra yeniden pozitif bölgeye geçmesi, savunma ve altyapı harcamalarının ekonomik aktiviteyi desteklemeye başladığını gösteriyor. Buna karşın sanayi tarafındaki kırılganlık ve ticaret belirsizlikleri, Almanya endeksleri üzerinde baskı yaratıyor.

İngiltere tarafında ise güçlü şirket bilançolarının desteğiyle FTSE endeksi pozitif ayrışırken, TÜFE ve büyüme verileri piyasaların kısa vadeli yönü açısından yakından izleniyor. Genel çerçevede Avrupa borsalarında yükselişlerin sınırlı ve dalgalı bir yapı sergilemesini bekliyoruz.

TÜRKİYE PİYASALARI

Borsa İstanbul’da yükseliş eğilimi banka dışı hisseler öncülüğünde devam ediyor. BIST-100 endeksi haftanın son işlem gününü %0,70 yükselişle 12.456 seviyesinde tamamlarken, sanayi, savunma ve havacılık hisselerindeki güçlü alımlar endeksi desteklemeyi sürdürdü. Aselsan, THY, TAV, Ford Otosan, Migros ve Türk Telekom öne çıkan hisseler arasında yer aldı.

Bankacılık endeksi ise artan kâr realizasyonları, vergi düzenlemeleri ve tahvil faizlerindeki yükseliş nedeniyle negatif ayrışmaya devam ediyor. Buna karşın bankalardaki mevcut zayıflığın ana trendi bozucu nitelikte olmadığını, sürecin daha çok güçlü yükseliş sonrası bir dengeleme evresi olduğunu değerlendiriyoruz.

Tahvil piyasasında 2 yıllık faiz %36,69’a gerilerken, 10 yıllık faiz %29,89 seviyesine yükseldi. CDS priminde jeopolitik riskler kaynaklı sınırlı artış izlenirken, 22 Ocak’taki PPK toplantısı ve Moody’s–Fitch not değerlendirmeleri piyasalar açısından ana gündem maddeleri olmaya devam ediyor.

Endekste kısa vadede 12.200 seviyesi kritik destek konumunda bulunurken, 12.550–12.650 bandı önemli direnç bölgesi olarak izleniyor. Bu seviyeler arasında dalgalı ancak yukarı yönlü ana trendin korunduğu bir görünüm bekliyoruz.

EUR/USD

Destek Seviyeleri: 1,1600 – 1,1550
Direnç Seviyeleri: 1,1650 – 1,1700
Yorum: Parite kısa vadede dolar lehine baskı altında kalsa da 1,16 bölgesi orta vadeli görünüm açısından kritik destek konumunda. Bu bölgenin korunması halinde tepki alımlarıyla 1,17’ye doğru hareketler görülebilir. 1,17 üzerindeki kalıcılık yükselişin yeniden güç kazanmasını sağlayacaktır.

GBP/USD

Destek Seviyeleri: 1,3200
Direnç Seviyeleri: 1,3500 – 1,3570
Yorum: İngiltere’den gelen büyüme ve sanayi verileri kısa vadede toparlanmaya işaret etse de dolar endeksindeki güçlenme parite üzerinde baskı yaratıyor. 1,35 altında kaldıkça aşağı yönlü eğilim korunabilir.

USD/TRY

Destek Seviyeleri: 43,20 – 43,00
Direnç Seviyeleri: 43,40 – 43,50
Yorum: Kurda yükselen trend korunuyor. 43,20 seviyesi artık kısa vadeli destek konumunda. Bu seviyenin üzerinde kalındığı sürece yukarı yönlü eğilim devam edebilir.

XAU/USD (ONS ALTIN)

Destek Seviyeleri: 4.600 – 4.550
Direnç Seviyeleri: 4.643 – 4.700
Yorum: Jeopolitik riskler ve Fed belirsizliği altını güçlü tutmaya devam ediyor. 4.600 dolar üzerindeki kalıcılıkta rekor denemeleri sürebilir. Orta–uzun vadede yükseliş eğilimi korunuyor.

UKOIL (HAM PETROL)

Destek Seviyeleri: 58,60 – 57,65
Direnç Seviyeleri: 60,32 – 60,63
Yorum: Jeopolitik risklere rağmen petrol fiyatlarında zayıflama eğilimi sürüyor. 60 dolar altında görünüm baskılı kalmaya devam ediyor.

S&P 500

Destek Seviyeleri: 6.899 – 6.789
Direnç Seviyeleri: 7.101 – 7.136
Yorum: Güçlü bilançolar endeksi desteklese de teknik göstergeler kısa vadede dalgalı seyre işaret ediyor. 6.899 üzerinde kalındıkça ana trend korunuyor.

:warning: UYARI: 

Investment information, comments and recommendations provided herein are not within the scope of investment consultancy. Investment consultancy services are provided by authorized institutions on a personalized basis, taking into account the risk and return preferences of individuals. The comments and recommendations contained herein are of a general nature.. These recommendations may not be suitable for your financial situation and risk and return preferences. Therefore, making investment decisions based solely on the information contained herein may not produce results that meet your expectations.

This report has been prepared by us using sources we consider accurate and reliable. It is intended to assist investors in making their own investment decisions and is not intended to influence their decisions regarding the purchase or sale of any investment instrument. No connection can be established between the investment decisions made by investors and the opinions, information, or data contained in this report, and neither the company's employees nor ALGO YATIRIM are responsible for any errors or losses that may arise as a result of such decisions.