YURT DIŞI PİYASALAR


USA

Küresel piyasalarda risk iştahı, ABD Başkanı Trump’ın Grönland gerilimine ilişkin daha ılımlı bir ton benimsemesi ve 1 Şubat’ta yürürlüğe girmesi planlanan tarifeleri geri çekmesiyle birlikte belirgin şekilde toparlandı. NATO ile Grönland konusunda bir çerçeve anlaşmasına varıldığına yönelik açıklamalar, ticaret savaşlarının derinleşeceğine dair endişeleri kısa vadede azaltırken, ABD hisse senedi piyasalarında güçlü tepki alımlarını beraberinde getirdi. S&P 500 ve NASDAQ endeksleri günü %1’in üzerinde yükselişle tamamlarken, özellikle teknoloji hisseleri ön plana çıktı.

Dolar endeksi 99 seviyesinin altındaki zayıf seyrini sürdürürken, güçlü 20 yıllık tahvil ihalesinin de etkisiyle ABD tahvil faizlerinde geri çekilme izlendi. Bu görünüm değerli metalleri desteklerken, altın ve gümüşte zirve seviyelerden sınırlı geri çekilmeler yaşandı. Fed cephesinde Powell’ın geleceğine ilişkin siyasi baskıların artması, para politikasının kurumsal yapısına yönelik hassasiyetleri canlı tutuyor. Bugün açıklanacak ABD büyüme verisi ve çekirdek PCE, faiz indirimi beklentileri açısından yakından izlenecek.

EURO BÖLGESİ

ABD ile tansiyonun geçici olarak düşmesi Avrupa piyasaları açısından olumlu bir başlık olsa da belirsizlik tamamen ortadan kalkmış değil. Danimarka’nın Grönland konusunda egemenlik vurgusunu sürdürmesi ve AB içinde olası misilleme adımlarına ilişkin görüş ayrılıkları, Avrupa piyasalarında temkinli duruşun korunmasına neden oluyor. ZEW endekslerinde görülen toparlanma Euro varlıklarına destek sağlarken, büyük Avrupa emeklilik fonlarının ABD Hazine tahvillerinden çıkış planlarına ilişkin haber akışı uzun vadeli mali risk algısını güçlendiriyor. Euro Stoxx endeksleri sınırlı negatif ayrışırken, seçici fiyatlamalar öne çıkıyor.

Asya tarafında Japonya’da tahvil piyasasında görülen dalgalanma ve erken seçim hazırlıkları küresel portföy akımlarını temkinli kılmaya devam ediyor. BOJ’un bu haftaki toplantısında politika değişikliği beklenmezken, tahvil getirilerindeki oynaklık yakından izleniyor.

YURT İÇİ PİYASALAR

 

TÜRKİYE

TCMB tarafından açıklanan Ocak ayı imalat sanayi kapasite kullanım oranı, mevsimsel etkilerden arındırılmış bazda %74,4 seviyesine yükselerek sınırlı bir toparlanmaya işaret etti. Verinin, iç talepte ani bir ivmelenmeye değil, dengeli bir seyire işaret ettiği görülüyor.

BIST 100 endeksi dünkü işlemlerde %0,61 düşüşle 12.728 seviyesinden kapanış yaptı. Güne alıcılı başlayan endeks, gün içinde 12.575 – 12.847 bandında dalgalı bir seyir izledi. Dört günlük yükseliş serisinin sona ermesinde teknoloji endeksindeki %8,17’lik sert düşüş ve endeks ağırlığı yüksek ASELS hissesi kaynaklı satışlar etkili oldu. Buna karşın bankacılık endeksi %2,39 yükselişle pozitif ayrıştı ve para girişinin devam ettiğine işaret etti.

Bugün gerçekleştirilecek Para Politikası Kurulu toplantısı yurtiçi piyasaların ana gündem maddesi konumunda. Medyan beklenti, politika faizinde 150 baz puanlık indirimle faizin %36,50 seviyesine çekilmesi yönünde. Karar kadar, TCMB’nin ileriye dönük yönlendirmeleri de piyasa fiyatlamaları açısından belirleyici olacak.

Teknik görünümde 12.660 seviyesi kısa vadeli ilk destek, 12.450 seviyesi ise ana destek konumunda. Yukarı yönlü hareketlerde 12.850 – 13.000 bandı direnç bölgesi olarak izlenmeye devam edilecek. Mevcut geri çekilmeler, beklentilerin büyük ölçüde fiyatlanmasının ardından gelen doğal kâr realizasyonları olarak değerlendiriliyor. Orta vadede dezenflasyon süreci ve faiz indirim döngüsü, endeks için destekleyici ana tema olmayı sürdürüyor.

 

EURUSD

Destek Seviyeleri: 1,1680 – 1,1650 – 1,1620
Direnç Seviyeleri: 1,1710 – 1,1760 – 1,1800

Yorum:
ABD–AB geriliminin azalmasıyla dolar tarafında kısmi toparlanma görülse de genel görünüm hâlen zayıf dolar temasını koruyor. 1,1680 desteği üzerinde kalındığı sürece paritede tepki alımları gündemde kalabilir. 1,1710 direnci aşılmadıkça yükselişlerin sınırlı kalması bekleniyor.

XAUUSD (Ons Altın)

Destek Seviyeleri: 4850 – 4785 – 4690
Direnç Seviyeleri: 4870 – 4950 – 5000

Yorum:
Trump’ın daha ılımlı açıklamaları sonrası kısa vadeli geri çekilmeler görülse de altındaki yapısal talep korunuyor. 4785 seviyesi üzerinde kalındığı sürece geri çekilmeler sınırlı kalabilir. Orta vadede jeopolitik riskler ve faiz beklentileri altını desteklemeye devam ediyor.

XAGUSD (Ons Gümüş)

Destek Seviyeleri: 93,20 – 92,00 – 91,10
Direnç Seviyeleri: 95,90 – 97,00 – 97,80

Yorum:
Gümüşte son zirveler sonrası kâr satışları etkili olurken, ana trend henüz bozulmuş değil. 93,20 seviyesinin altında kalıcılık sağlanmadıkça satış baskısının derinleşmesi beklenmiyor. Bu seviye üzerindeki tutunma yeniden yukarı yönlü denemeleri gündeme getirebilir.

UKOIL (Brent Petrol)

Destek Seviyeleri: 64,70 – 63,90 – 63,35
Direnç Seviyeleri: 65,25 -65,70 – 66,55

Yorum:
Brent petrolde İran kaynaklı riskler ve küresel talep beklentileri fiyatları destekliyor. 64,70 seviyesi üzerinde kalındığı sürece yükseliş eğiliminin korunması beklenirken, ABD stok verileri kısa vadeli yön açısından izlenecek.

NAS100 (Nasdaq)

Destek Seviyeleri: 25.300 – 25.190 – 25.080
Direnç Seviyeleri: 25.550 – 25.670 – 25.750

Yorum:
ABD–Avrupa geriliminin azalmasıyla NASDAQ’ta tepki alımları güç kazandı. Teknoloji hisselerine yönelik uzun vadeli beklentiler olumlu olsa da, 25.550 direnci aşılmadıkça yukarı yönlü hareketlerin temkinli ilerlemesi bekleniyor. Destekler korunursa kısa vadeli toparlanma sürebilir.

:warning: UYARI: 

Investment information, comments and recommendations provided herein are not within the scope of investment consultancy. Investment consultancy services are provided by authorized institutions on a personalized basis, taking into account the risk and return preferences of individuals. The comments and recommendations contained herein are of a general nature.. These recommendations may not be suitable for your financial situation and risk and return preferences. Therefore, making investment decisions based solely on the information contained herein may not produce results that meet your expectations.

This report has been prepared by us using sources we consider accurate and reliable. It is intended to assist investors in making their own investment decisions and is not intended to influence their decisions regarding the purchase or sale of any investment instrument. No connection can be established between the investment decisions made by investors and the opinions, information, or data contained in this report, and neither the company's employees nor ALGO YATIRIM are responsible for any errors or losses that may arise as a result of such decisions.