USA
Yatırımcılar, faiz oranlarının geleceğine yön verecek yeni işgücü piyasası verilerini beklerken, 10 yıllık ABD Hazine tahvili getirisi Çarşamba günkü düşüşün ardından Perşembe günü %4,22 civarında seyrini sürdürdü. Özellikle ADP özel sektör istihdam raporunun daha zayıf işe alımları göstermesi, haftalık işsizlik maaşı başvurularının ise bir miktar artması öngörülüyor. Cuma günü açıklanacak olan Ağustos tarım dışı istihdam verisi, piyasaların kısa vadeli yönünü belirleyecek en önemli veri olacak. Çarşamba günü ise gösterge tahvil getirisi, JOLTS anketinde açık iş pozisyonlarının 176 bin düşerek 7,18 milyona gerilemesiyle (Eylül 2024’ten bu yana en düşük seviye ve beklentilerin altında) yaklaşık 5 baz puan geriledi. Temkinli havayı artıran diğer bir gelişme, ABD fabrika siparişlerinin Temmuz’da ikinci ay üst üste düşmesiydi. Piyasalar, ABD  Merkez Bankası’nın (Fed) bu ayın ilerleyen döneminde faizleri 25 baz puan indirme ihtimalini neredeyse %98 olarak fiyatlıyor. Bu konjonktürde, Wall Street Çarşamba gününü karışık bir tabloyla kapattı. Teknoloji hisselerindeki güçlenme, genel piyasa zayıflığını dengelerken, yatırımcılar Google lehine çıkan rekabet davası kararını değerlendirdi. S&P 500 %0,5 yükselirken Nasdaq %1 artış kaydetti. Bu yükselişin ardında Alphabet hisselerinin %9,1’lik sert yükselişi vardı. Mahkemenin, Google’ın Chrome’u korumasına ve Apple ile anlaşmasını sürdürmesine izin vermesi, şirketin bölünmesi yönündeki endişeleri azalttı. Apple hisseleri de %3,8 değer kazanarak, büyük teknoloji şirketlerine yönelik güveni artırdı. Buna karşılık, finans ve enerji hisselerindeki zayıflık nedeniyle Dow Jones 24 puan geriledi.

Eurozone
European stock markets closed strongly higher on Wednesday. The STOXX 50 and STOXX 600 indexes gained 0.7%, recovering a significant portion of the previous session's losses of 1.4%. While markets were still assessing regional financial risks, concerns about debt sustainability in major economies pushed bond yields sharply higher on Tuesday, with the UK market particularly under the brunt of the pressure. In the eurozone, liquidity issues with long-term Dutch bonds and fiscal concerns about the French budget continued to dominate. The technology sector recovered from the previous day's losses and rose strongly. Shares of SAP, ASML, and Nokia rose between 1.3% and 1.8%. Industrials and luxury goods sectors also saw strong performance. Shares of Airbus, Schneider Electric, and LVMH rose between 1.3% and 1.5%. In contrast, Swiss Life fell by 1.2% after reporting weak first-half net profit, while M&G fell by 2.5% despite limited increases in profit and assets under management.

Türkiye
Yurt içerisinde ağustos ayına ilişkin tüketici enflasyonu aylık %2,04 ve yıllık %32,95 oranında artış kaydederek beklentileri aştı. Yurt içi üretici enflasyonu ise aylık %2,48 ve yıllık %32,95 oranında artış kaydetti. Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, “fiyat istikrarını kalıcı şekilde sağlamak için mali disiplini ve yapısal adımlarımızı aynı kararlılıkla sürdüreceğiz.” açıklamasında bulundu. ABD tarafında JOLTS açık iş sayısı 7 milyon 181 bin ile beklentilerin altında gerçekleşirken, fabrika siparişleri temmuzda %1,3 ile beklentilere paralel azaldı. Verilerin fiyatlamalara etkisi çok sınırlı kalırken, kurda yataya yakın seyirler etkili oldu.

EUR/USD
The euro remained strong above $1.16, buoyed by a weakening dollar and soft US employment data. Rising defense spending in Europe and German infrastructure investments are fueling fiscal concerns, while French Prime Minister Bayrou's vote of confidence is also in focus. Meanwhile, Eurozone inflation rose to 2.1%, exceeding expectations, reinforcing expectations that the ECB will hold interest rates steady. Intraday technical levels:
Supports: 1.1618 – 1.1576 – 1.1544
Resistances: 1.1692 – 1.1724 – 1.1766

GBP/USD
Sterling has returned above $1.34 following a weakening dollar and dismal US jobs data. However, fiscal uncertainty persists in the UK ahead of the upcoming Autumn Budget, with pressure for tax increases or spending cuts. Bank of England Governor Bailey stated that uncertainty surrounding the timing of interest rate cuts is increasing, and markets are not expecting another rate cut this year and are pricing in the first one for April. Intraday technical levels:
Supports: 1.3365 -1.3286 – 1.3240
Resistances: 1.3490 – 1.3536 – 1.3615

XAU/USD
Altın, Perşembe günü ons başına 3.530 dolar civarına gerileyerek rekor rallisine kısa bir mola verdi, ancak hâlâ güvenli liman talebi ve Fed’in faiz indirim beklentileriyle zirveye yakın seyrediyor. ABD’de işgücü piyasasındaki zayıflama sinyalleri ve yaklaşan kritik istihdam verileri yatırımcıların odağında. Yıl başından bu yana yaklaşık %40 yükselen altının ivmesini sürdürmesi analistlerce bekleniyor. Gün içi teknik seviyeler olarak;
Supports: 3531 – 3502 – 3478
Resistors: 3583 – 3606 – 3635

XAG/USD
Silver fell %1 on Thursday to around $40.7 an ounce. This was a retreat from a 14-year high as investors sought profit-taking ahead of critical U.S. employment data. While precious metals have been rallying in recent weeks on expectations of a Fed rate cut, markets are now viewing a 25 basis point cut this month as almost certain. Safe-haven demand and strong industrial demand from China, focused on solar energy, continued to support silver. Intraday technical levels:
Supports: 40.71 – 40.24 – 39.87
Resistances: 41.55 – 41.92 – 42.39

Brent Crude Oil
Brent crude fell to $67 a barrel on Thursday, extending a decline of 2.2% seen in the previous session amid concerns that the OPEC+ group may increase production. At its weekend meeting, the group is expected to discuss gradually reversing its 1.65 million barrel production cut, equivalent to about 1.6% of global demand. Contrary to expectations, rising crude inventories in the U.S. and economic data suggesting a slowdown have also weakened the demand outlook, putting pressure on prices. Intraday technical levels:
Supports: 66.70 – 66.07 – 64.81
Resistances: 68.60 – 69.85 – 70.49

Crude Oil
Crude oil fell to $63 a barrel on Thursday, extending the previous session's decline of 2.5% of 1.65 million barrels per barrel, driven by concerns that OPEC+ may increase production. The cartel is expected to discuss reversing its 1.65 million barrel production cut, equivalent to approximately 1.6% of global demand, at its weekend meeting. Contrary to expectations, rising crude oil inventories in the US and economic data suggesting a slowdown have also weakened the demand outlook and put pressure on prices. Intraday technical levels:
Supports: 63.03 – 62.35 – 61.02
Resistances: 65.04 – 66.38 – 67.05

Nasdaq (Near Term)
U.S. index futures held firm Thursday after a mixed performance on Wall Street. Investors focused on the August jobs report due on Friday. On Wednesday, the S&P 500 rose 0.51% and the Nasdaq 1.02%, while the Dow fell 0.05%. Alphabet's 9.1% and Apple's 3.8% gains boosted tech stocks as Google avoided a split in the antitrust lawsuit. Intraday technicals
as levels;
Supports: 23327 – 23200 – 23102
Resistors: 23552 – 23650 – 23777

Dow Jones (Near Term)
Last day, the S&P 500 rose 0.51 and the Nasdaq 1.02, while the Dow fell 0.05. Alphabet's 9.1 and Apple's 3.8% increase, while Google's competition
Intraday technical levels:
Supports: 45079 – 44886 – 44738
Resistors: 45420 – 45568 – 45761

Warning:

Investment information, comments and recommendations provided herein are not within the scope of investment consultancy. Investment consultancy services are provided by authorized institutions on a personalized basis, taking into account the risk and return preferences of individuals. The comments and recommendations contained herein are of a general nature.. These recommendations may not be suitable for your financial situation and risk and return preferences. Therefore, making investment decisions based solely on the information contained herein may not produce results that meet your expectations.

This report has been prepared by us using sources we consider accurate and reliable. It is intended to assist investors in making their own investment decisions and is not intended to influence their decisions regarding the purchase or sale of any investment instrument. No connection can be established between the investment decisions made by investors and the opinions, information, or data contained in this report, and neither the company's employees nor ALGO YATIRIM are responsible for any errors or losses that may arise as a result of such decisions.