BIST100 Endeksi                                                                             

BİST100 endeksi dünkü işlemlerde 9547-9679 bandında hareket etti. Endeks gün sonunda %0,28 oranında kazanç ile 9686 puandan kapattı.. Günlük bazda Sınai endeksi %0,26’lik artış ile bankacılık endeksi ise %0,18 oranında kayıp ile kapattı. Bankacılık endeksinde (XBANK) son bir haftadır devam eden pozitif görüntünün etkisi ile dün en yüksek 13832 puan test edildi. Son dört işlem gününde 13000 puan üzerinde günü tamamlayan XBANK, 200 günlük AO’sı 13560 puanın üzerine yerleşme çabasına girdi. XBANK’ta 13560 puanın desteğe dönüşmesi halinde ise 14000-14250 bölgesi hedeflenebilir. Dün gün içinde gelen kar satışları ise 13635 puandan karşılandığını izledik. XBANK’ta olası kar satışlarında 13450 puana yükselen 5 günlük AO ilk destek olmak üzere, 13250-1300 önemli destek bölgesi olarak takip edilebilir. 

Dünkü işlemlere yatay yönde başlayan BİST100 endeksinde gün içinde gelen satışların 9630 puanda karşılanması ile yön yeniden yukarı döndü. Mart ayından gelen alçalan kanal üst bandı ve 50 günlük AO’nın (9360) geçilmesi ile pozitif görüntünün arttığı endekste, son iki işlem gününde 200 günlük AO direnci 9625 puan üzerinde kalma çabası izlemekteyiz. Öte yandan 2024 yılı aralık ayından gelen alçalan kanal üst bandı 9680 puanda bulunmaktadır. Orta vadeli yükselen trendin başlaması için ise 9680 puan üzerine yerleşme olması gerektiğini düşünmekteyiz. Bankacılılık (XBANK) endeksinde dün 13635 puanda satışların karşılanması ile haftanın geri kalınında yükseliş ivmesinin devam etmesi halinde, BIST100’de 9800 direnci hedeflenebilir. Endeksin kısa vadeli yönde takip ettiğimiz 5 günlük AO’sı 9600 puana yaklaştı. Olası kar satışlarında kısa vadeli pozisyonlar için 9600 stop-loss olarak izlenebilir. Bu seviye altında ise 9350 ve 9200 kısa vadeli destekleri bulunmaktadır. Endekste geçtiğimiz hafta beklentilerin altında gelen mayıs ayı enflasyon verileri ardından başlayan yükselen trendin, 9600-9500 destek bölgesi üzerinde kalındığı sürece, 9800-10000 dirençlerine doğru devam etmesi mümkün olabilir. Enflasyon verileri ardından 19 Haziran’da yapılacak olan Para Politikası (PPK) Toplantısı’nda gösterge faizde indirim beklentileri artmış durumdadır. Teknik göstergelerdeki son durum incelediğinde ise kısa vadeli yönde takip ettiğimiz stochastic, momentum ve RSI alım bölgelerine doğru hareket etmektedir. Orta vadeli teknik yönde takip ettiğimiz MACD göstergesi günlük baz da sıfır ekseni üzerine yükseldi ve son üç işlem gününde “AL” konumuna geçti. Dünkü işlemlerde dolar bazında en yüksek 2,48 centi test eden endeks, günü 2,47’den kapattı. Dolar bazında 50 günlük AO’sı 2,42cent üzerinde kalınması halinde kısa vadede 2,50 centin (orta vadeli direnç) üzerine yerleşme çabası görülebilir. Endeks dolar bazında bu yıl 2,28-2,97cent bandında hareket etmiştir.  

ABD’de ÜFE, yurt içinde sanayi üretimi verileri odakta…

ABD’de dün TÜFE verileri odaktaydı. TÜFE, mayıs ayında aylık %0,1 artarak yıllık bazda %2,5 beklentisinin altında %2,4 olarak açıklandı. Verinin ardından Fed’in ilki Eylül’de iki çeyrek puan indirim yapacağı beklentilerinde artış görüldü. Tarife görüşmeleri tarafında ise ABD-Çin arasındaki görüşmelerde Trump anlaşmaya varıldığını açıkladı. ABD’nin açıklamasına göre ABD Çin’e %55, Çin ise ABD’ye %10 tarife uygulayacak. Bunun yanında Çin’in nadir toprak elementlerinin ABD’ye ihracatına, ABD’nin ise Çinli öğrencilerin ABD’de eğitimine devam etmesine izin verdiği belirtildi. Gelişmeler olumlu yorumlansa da, kalıcı bir ilerleme kaydedilmemesi risk iştahını sınırladı. Ortadoğu’da artan jeopolitik gerilim de piyasalarda baskı yarattı. Dün S&P 500 %0,27, Nasdaq %0,50 değer kaybederken, Dow Jones günü yatay tamamladı. Euro Bölgesi’nin de son günlerde odağı ABD-Çin arasında gerçekleşen görüşmeler. Bu görüşmelerde ilerleme kaydedilmesi. ABD-AB tarafında da bir anlaşma olabileceği beklentilerini artırıyor. Ancak AB yetkilileri bu konuda temkinli yaklaşımını koruyor. AB, ABD ile ticari görüşmelerin, Trump’ın 9 Temmuz olarak açıkladığı son tarihin ötesine geçeceğini düşünüyor. AB, memnun edici bir sonuç çıkmaması ihtimaline karşı kendi misilleme planlarını hazırlamayı sürdürüyor. Euro Stoxx 50, dün %0,79 değer kaybetti. Yurt içinde haftaya yapılacak PPK toplantısında dair beklentiler fiyatlanmaya devam ediyor. TCMB, son iki işlem gününde toplam 200mlr TL’lik 1 haftalık repo ihalesi açtı. Bu hamle ile son iki haftadır %49 ile koridorun üst bandından geçen ortalama fonlama faizi, Salı günü 43 baz puan gerileyerek %48,55 seviyesinde gerçekleşti. TCMB’nin haftalık fonlamayı artırarak ortalama fonlama maliyetini düşürmesi, faiz indirimi yapılacağına dair bir sinyal olarak görülüyor. Haftanın geri kalanında da 100mlr TL’lik ihale açmaya devam edilmesi halinde indirim beklentileri güçlenebilir. Bugün açıklanacak sanayi üretimi veriler XUSIN açısından önemli olabilir. 

Asya borsaları bu sabah alıcılı yönde seyrediyor…

ABD-Çin görüşmelerinden çıkan olumlu sonuçların ardından Asya borsaları alıcılı seyrediyor. ABD’de vadeli piyasalar bu sabah negatif yönde. Dün akşam İsrail’in İran’a bir saldırı düzenleyeceği haberleri bu sabah piyasalarda baskı yaratabilir. Bugün küresel piyasaların odağında ABD ÜFE, yurt içinde ise sanayi üretimi verileri takip edilecek. Beklenti altında TÜFE verilerinin ardından ÜFE verileri bugün yakından takip edilecek. Çekirdek ÜFE’nin aylık %0,3, yıllık %3,1 artış göstermesi öngörülüyor. Manşet ÜFE’nin ise aylık %0,2 artış, yıllık bazda %2,6 yükselişle açıklanması bekleniyor. BİST 100 endeksinde güne yatay yönde başlanmasını beklemekteyiz. Endekste orta vadeli yükselen trendin başlaması için ise 9680 puan üzerine yerleşme olması gerektiğini düşünmekteyiz. Bankacılılık (XBANK) endeksinde dün 13635 puanda satışların karşılanması ile haftanın geri kalınında yükseliş ivmesinin devam etmesi halinde, BIST100’de 9800 direnci hedeflenebilir. Olası kar satışlarında kısa vadeli pozisyonlar için 9600 stop-loss olarak izlenebilir. 

VIOP30 Yakın Vade Kontratı                                       

VIOP yakın vade kontratı dünü 10922 uzlaşma fiyatından tamamladı. Kontratta 10850 seviyesi üzerinde yükseliş eğilimi devam ediyor. Dün en yüksek 10976 seviyesini test eden yakın vade kontratında teknik görünüm pozitif seyrediyor. Özellikle 10900 üzerinde kapanışlar alınması ile 11000 direnci kısa vadede önemini koruyor. Yukarı yönlü hareketin devamında ise 11100 ve 11250 dirençleri izlenmeye devam edilebilir. Olası geri çekilmelerde işlemlerin 10800 seviyesinin altına taşınması halinde 10700 ve 10650 destekleri izlenebilir. Bu seviyelerin  de altında 10500 kritik önemini koruyor. 

USD/TL Spot                                       

Dolar/TL dün 39,0836-39,2130 bandında hareket etti. Kurda 39,10’un altında kapanışlar alınması halinde ise 39,0 seviyesi ve 38,95 psikolojik desteği önemli görülebilir. İşlem bandının daraldığını izlediğimiz kurda yukarı yönde hareketin devamı için 39,20 üzerinde kapanışlar alınması gerekmekte. Bu durumda 39,35 ve 39,40 dirençleri izlenebilir. Bu seviyelerin de üzerinde 39,50 direnci önemini korumakta. Bugün yurt içinde sanayi üretimi verileri odakta olacak. Sanayi üretimi Mart ayında aylık %3,4, yıllık %2,4 artış göstermişti. Dolar endeksinde (DXY) beklentilerin altında gelen TÜFE verileri baskıya sebep oldu. 99 seviyesi etrafında hareketlerin devam ettiğini izliyoruz. Dün de TÜFE verilerinin ardından endeksin yeniden bu seviyenin altına geri çekildiğini gördük. Olası yukarı yönlü hareketlerde 99,50-100 dirençleri izlenebilir. Satış baskının devam ettiği durumda ise 98,50 önemli bir destek olmaklar birlikte 98,0-97,75 seviyeleri takip edilebilir. Bugün TÜFE verilerinin ardından ÜFE verileri takip edilecek. Çekirdek ÜFE’nin aylık %0,3, yıllık %3,1 artış göstermesi öngörülüyor. Manşet ÜFE’nin ise aylık %0,2 artış, yıllık bazda %2,6 yükselişle açıklanması bekleniyor. 

EURO/USD Paritesi                                                             

EUR/USD paritesi dün 1,1405-1,1498 bandında hareket etti. Paritede doların değer kaybının etkisi ile yukarı yönde hareketin devamını görüyoruz. Özellikle işlemlerin 1,14 seviyesi üzerine taşınması teknik açıdan pozitif yorumlanabilir. Kısa vadede 1,15 önemli bir direnç olmakla birlikte bu seviyenin üzerinde 1,15 ve 1,1550 dirençleri bulunuyor. Bu seviyelerin de üzerinde yaklaşık son 3,5 yılın zirvesi 1,1575 direnci bulunuyor. Olası geri çekilmelerde 1,14 seviyesi kritik önem taşıyor. Bu seviyenin aşağı yönde aşılması durumunda satışlar 1,1350 seviyesine kadar devam edebilir. Bu seviyenin de altında 1,1320 ve 1,13 destekleri bulunmaktadır. Dün paritede ABD TÜFE verileri odaktaydı. ABD’de tüketici fiyat endeksi (TÜFE) mayısta aylık %0,1 artışla yıllık bazda %2,5 beklentilerinin altında %2,4 olarak gerçekleşti. Bugün de TÜFE verilerinin ardından ÜFE Mayıs ayı verileri ABD’de gündemde. Çekirdek ÜFE’nin aylık %0,3, yıllık %3,1 artış göstermesi öngörülüyor. Manşet ÜFE’nin ise aylık %0,2 artış, yıllık bazda %2,6 yükselişle açıklanması bekleniyor. ÜFE verilerinin de beklentilerin altında açıklanması halinde paritede yukarı yönlü hareketin devam ettiğini görebiliriz. 

XAU/USD (Ons Altın/$)                       

XAU/USD paritesi dünkü işlemlerde 3315-3360 aralığında hareket ederek günü pozitif yönde tamamladı. Ons altın, uzun vadeli yükselen trendini korumaya devam ediyor. Aynı zamanda mevcut fiyat, kısa vadeli düşen trend çizgisinin üzerinde seyrediyor. Fiyatın kısa vadeli düşen trend çizgisinin üzerinde seyretmesi, yukarı yönlü momentumun devam edebileceğine işaret ediyor. İlk direnç seviyesi olarak 6 Mayıs’ta test edilen 3430 dolar takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketin korunması durumunda ise, Nisan ayında görülen tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 3500 dolar yeniden gündeme gelebilir.  Bununla birlikte, 50 günlük ortalama olan 3310 dolar seviyesinin altında gerçekleşebilecek çoklu günlük kapanışlar, dört kez test edilen ana yükselen trend desteğinin aşağı yönlü kırılması riskini artırabilir. Bu durumda, satış baskısı derinleşerek 3250 seviyesine ve 100 günlük hareketli ortalama olan 3210 dolar seviyesine doğru bir düzeltme hareketi başlaması olasılığı gündeme gelebilir. Dün açıklanan ABD enflasyon verileri, altın fiyatları açısından pozitif bir tablo sundu. ABD enflasyonunun beklentilerin altında kalmasıyla birlikte, Fed’in Eylül ayında faiz indirimi yapabileceği beklentileri güç kazandı. Bu durum doları baskılarken, altına destek veriyor. CME FedWatch verilerine göre faiz indirimi olasılığı %62’ye yükseldi. Orta Doğu’daki jeopolitik riskler de güvenli liman talebini artırıyor. CBS News’e göre, ABD yetkilileri İsrail’in İran’a yönelik operasyon için tamamen hazır olduğunu bildirdi. İran’ın olası karşı saldırısı gündemde. Trump’ın çelik ve alüminyum tarifelerinde erteleme sinyali vermesi ve Çin’in nadir toprak elementleri ihracatına 6 aylık sınırlama getirmesi, ticaret cephesinde belirsizlikleri artırıyor. Bu da doları zayıflatırken, altını destekliyor. Kısa vadede ise yatırımcıların dikkati, Perşembe günü açıklanacak ABD ÜFE verilerinde olacak. Bu verinin de beklenenden düşük gelmesi halinde Fed’in faiz indirimi beklentilerini daha da güçlenebilir. Cuma günü ise Michigan Üniversitesi tüketici güveni ve enflasyon beklentileri açıklanacak. Tüm bu veriler, XAU/USD’nin yönü üzerinde belirleyici olacak. Özellikle düşük gelen veriler, altın fiyatlarının yukarı yönlü hareketini destekleyebilir. 

GBP/USD Paritesi                             

GBP/USD paritesi dünkü işlemlerde 1,3464-1,3568 aralığında hareket ederek günü yatay pozitif yönde tamamladı. Parite, yükselen kanalın üst bandına yakın seyretmekte olup bu bölge yaklaşık olarak 1,3600 seviyesine denk gelmektedir. Aynı zamanda parite, 50, 100 ve 200 günlük hareketli ortalamaların üzerinde kalmaya devam ediyor. Bu teknik görünüm, yükseliş eğiliminin korunduğuna işaret ederken, fiyat hareketi kanal içindeki yükselen trend çizgisinin de üzerinde kalmayı sürdürüyor. Yukarı yönlü fiyatlamalarda, 1,3600 seviyesi ilk direnç olarak izlenebilir. Bu seviyenin aşılması durumunda, 2022’deki en yüksek seviye olan 1,3750 ve ardından 1,3800 seviyeleri bir sonraki direnç bölgeleri olarak takip edilecektir. Geri çekilmelerde ise, 1,3450 seviyesi kısa vadeli destek konumundadır. Bu seviyenin kırılması durumunda, 1,3350 ara destek; satışların derinleşmesi hâlinde ise 1,3290 seviyesi güçlü destek olarak izlenebilir. GBP/USD paritesi, ABD enflasyon verilerinin beklentilerin altında gelmesiyle birlikte yükseldi. ABD TÜFE verilerinin beklentilerin altında açıklanması, piyasada Fed’in Eylül ayında faiz indirimine gidebileceği yönündeki beklentileri artırdı. Bu durum doların zayıflamasına ve paritenin yukarı yönlü hareketine destek sağladı. Bugün açıklanacak Üretici Fiyat Endeksi verileri, enflasyonun üretici ayağındaki eğilimi göstereceği için doların kısa vadeli yönü açısından önem taşıyor. İngiltere tarafında ise bu hafta veri akışı oldukça sınırlı. Perşembe günü açıklanacak olan Nisan ayına ait aylık GSYİH verisinin geçmiş döneme ait olması nedeniyle parite üzerinde sınırlı bir etkisi olması bekleniyor. Aynı gün açıklanacak olan Sanayi ve İmalat Üretimi verilerinin ise daralma bölgesinde kalması öngörülüyor. Bu durum, sterlin üzerindeki yükselişi sınırlayabilecek unsurlar arasında. Genel olarak, Fed’e dair faiz indirim beklentileri GBP/USD’yi desteklemeye devam ederken, İngiltere’den gelecek zayıf veriler yükselişin kalıcılığı açısından soru işaretleri yaratıyor.

  

Araştırma Bölümü 

Saygılarımızla 

 

Uyarı:

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bu rapor tarafımızca doğruluğu ve güvenilirliği kabul edilmiş kaynaklar kullanılarak hazırlanmış olup yatırımcılara kendi oluşturacakları yatırım kararlarında yardımcı olmayı hedeflemekte ve herhangi bir yatırım aracını alma veya satma yönünde yatırımcıların kararlarını etkilemeyi amaçlamamaktadır. Yatırımcıların verecekleri yatırım kararları ile bu raporda bulunan görüş, bilgi ve veriler arasında bir bağlantı kurulamayacağı gibi, söz konusu kararların neticesinde oluşabilecek yanlışlık veya zararlardan kurum çalışanları ile ALGO YATIRIM’ın herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır.