مؤشر BIST100
تحرك مؤشر BIST100 في نطاق 9547-9679 في معاملات الأمس. وأغلق المؤشر عند 9686 نقطة بمكسب قدره %0.28 في نهاية اليوم. وعلى أساس يومي، ارتفع مؤشر الصناعة بمقدار %0.26 وأغلق مؤشر البنوك بخسارة %0.18. وفي مؤشر البنوك (XBANK)، تم اختبار أعلى مستوى 13832 نقطة أمس بسبب تأثير الصورة الإيجابية التي استمرت خلال الأسبوع الماضي. وحاول XBANK، الذي أنهى اليوم فوق 13000 نقطة في آخر أربعة أيام تداول، الاستقرار فوق 13560 نقطة على متوسطه الزمني 200 يوم. وإذا تحولت 13560 نقطة إلى دعم في XBANK، فيمكن استهداف منطقة 14000-14250. وقد لاحظنا أن مبيعات الأرباح التي جاءت خلال يوم أمس قد تحققت عند 13635 نقطة. في عمليات بيع الأرباح المحتملة في XBANK، يمكن متابعة AO لمدة 5 أيام، والذي ارتفع إلى 13450 نقطة، كدعم أول، ويمكن متابعة 13250-1300 كمنطقة دعم مهمة.
مؤشر BIST100، الذي بدأ تعاملات أمس أفقيًا، عاد إلى الارتفاع مرة أخرى مع عمليات البيع القادمة خلال اليوم والتي تم الوصول إليها عند 9630 نقطة. مع اجتياز النطاق العلوي للقناة الهابطة من مارس و AO لمدة 50 يومًا (9360)، زادت الصورة الإيجابية في المؤشر، ونحن نراقب الجهد المبذول للبقاء فوق مقاومة AO لمدة 200 يوم عند 9625 نقطة في آخر يومي تداول. من ناحية أخرى، يقع النطاق العلوي للقناة الهابطة من ديسمبر 2024 عند 9680 نقطة. نعتقد أن الاستقرار فوق 9680 نقطة ضروري لبدء الاتجاه الصعودي على المدى المتوسط. إذا تم الوصول إلى عمليات البيع في مؤشر البنوك (XBANK) عند 13635 نقطة أمس واستمر الزخم الصعودي في بقية الأسبوع، فيمكن استهداف مقاومة 9800 في BIST100. اقترب AO لمدة 5 أيام للمؤشر، والذي نتابعه على المدى القصير، من 9600 نقطة. في عمليات البيع المحتملة، يمكن مراقبة مستوى 9600 كنقطة توقف للخسارة للمراكز قصيرة الأجل. يوجد دعم قصير الأجل أسفل هذا المستوى عند 9350 و9200. قد يستمر الاتجاه الصعودي الذي بدأ الأسبوع الماضي بعد بيانات التضخم لشهر مايو، والتي جاءت دون التوقعات، نحو مستويات المقاومة 9800-10000 طالما تم الحفاظ على منطقة الدعم 9600-9500. بعد بيانات التضخم، زادت التوقعات بخفض سعر الفائدة المؤشر في اجتماع السياسة النقدية (PPK) المقرر عقده في 19 يونيو. عند دراسة أحدث الوضع في المؤشرات الفنية، فإن مؤشر ستوكاستيك ومؤشر الزخم ومؤشر القوة النسبية التي نتبعها في الاتجاه قصير الأجل تتحرك نحو مناطق الشراء. ارتفع مؤشر MACD الذي نتبعه في الاتجاه الفني متوسط الأجل فوق محور الصفر على أساس يومي وتحول إلى وضع "شراء" في أيام التداول الثلاثة الماضية. أغلق المؤشر، الذي اختبر أعلى مستوى له عند 2.48 سنتًا أمريكيًا في تعاملات أمس، عند 2.47. في حال ثبات متوسط سعر الفائدة على المدى المتوسط (AO) لخمسين يومًا فوق 2.42 سنتًا، فقد يُلاحظ محاولة للاستقرار فوق مستوى 2.50 سنتًا (مقاومة متوسطة الأجل) على المدى القصير. وقد تحرك المؤشر في نطاق 2.28-2.97 سنتًا أمريكيًا هذا العام.
مؤشر أسعار المنتجين في الولايات المتحدة، وبيانات الإنتاج الصناعي المحلي في دائرة الضوء...
ABD’de dün TÜFE verileri odaktaydı. TÜFE, mayıs ayında aylık %0,1 artarak yıllık bazda %2,5 beklentisinin altında %2,4 olarak açıklandı. Verinin ardından Fed’in ilki Eylül’de iki çeyrek puan indirim yapacağı beklentilerinde artış görüldü. Tarife görüşmeleri tarafında ise ABD-Çin arasındaki görüşmelerde Trump anlaşmaya varıldığını açıkladı. ABD’nin açıklamasına göre ABD Çin’e %55, Çin ise ABD’ye %10 tarife uygulayacak. Bunun yanında Çin’in nadir toprak elementlerinin ABD’ye ihracatına, ABD’nin ise Çinli öğrencilerin ABD’de eğitimine devam etmesine izin verdiği belirtildi. Gelişmeler olumlu yorumlansa da, kalıcı bir ilerleme kaydedilmemesi risk iştahını sınırladı. Ortadoğu’da artan jeopolitik gerilim de piyasalarda baskı yarattı. بالأمس، خسر مؤشر S&P 500 %0.27، وخسر مؤشر Nasdaq %0.50، في حين أنهى مؤشر Dow Jones اليوم مستقراً. انصبّ تركيز منطقة اليورو في الأيام الأخيرة على المحادثات بين الولايات المتحدة والصين. ويزيد التقدم المحرز في هذه المحادثات من التوقعات بإمكانية التوصل إلى اتفاق بين الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي. ومع ذلك، يتّبع مسؤولو الاتحاد الأوروبي نهجًا حذرًا حيال هذه المسألة. ويعتقد الاتحاد الأوروبي أن محادثات التجارة مع الولايات المتحدة ستستمر لما بعد الموعد النهائي الذي حدده ترامب في 9 يوليو/تموز. ويواصل الاتحاد الأوروبي إعداد خططه الخاصة للرد في حال عدم التوصل إلى نتيجة مرضية. انخفض مؤشر يورو ستوكس 50 بنسبة 0.79% أمس %. Yurt içinde haftaya yapılacak PPK toplantısında dair beklentiler fiyatlanmaya devam ediyor. TCMB, son iki işlem gününde toplam 200mlr TL’lik 1 haftalık repo ihalesi açtı. Bu hamle ile son iki haftadır %49 ile koridorun üst bandından geçen ortalama fonlama faizi, Salı günü 43 baz puan gerileyerek %48,55 seviyesinde gerçekleşti. TCMB’nin haftalık fonlamayı artırarak ortalama fonlama maliyetini düşürmesi, faiz indirimi yapılacağına dair bir sinyal olarak görülüyor. Haftanın geri kalanında da 100mlr TL’lik ihale açmaya devam edilmesi halinde indirim beklentileri güçlenebilir. Bugün açıklanacak sanayi üretimi veriler XUSIN açısından önemli olabilir.
أسواق الأسهم الآسيوية تتداول بشكل صاعد هذا الصباح...
بعد النتائج الإيجابية للمحادثات الأمريكية الصينية، تشهد أسواق الأسهم الآسيوية تداولاتٍ إيجابية. وشهدت أسواق العقود الآجلة الأمريكية أداءً سلبيًا هذا الصباح. وقد تُشكّل أنباءُ شنّ إسرائيل هجومًا على إيران الليلة الماضية ضغطًا على الأسواق هذا الصباح. ستُركز الأسواق العالمية اليوم على مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي، بينما ستُراقب بيانات الإنتاج الصناعي المحلي. وبعد صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك المتوقعة، ستُراقب بيانات مؤشر أسعار المنتجين عن كثب اليوم. من المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار المنتجين الأساسي بمقدار 1.3.3.3 نقطة شهريًا، و1.3.3.3 نقطة سنويًا. كما يُتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار المنتجين الرئيسي بمقدار 1.3.3.3.3 نقطة شهريًا، و1.3.3.3.3 نقطة سنويًا. نتوقع أن يبدأ مؤشر BIST 100 اليوم بشكل أفقي. ونعتقد أن الاستقرار فوق مستوى 9680 نقطة ضروري لبدء اتجاه صاعد متوسط المدى. في حال وصلت عمليات البيع في مؤشر البنوك (XBANK) إلى 13635 نقطة أمس، واستمر الزخم الصعودي خلال بقية الأسبوع، يمكن استهداف مستوى المقاومة 9800 في مؤشر BIST100. يمكن مراقبة 9600 كنقطة توقف للخسارة للمواقف قصيرة الأجل في مبيعات الربح المحتملة.
عقد VIOP30 قصير الأجل
أغلق عقد VIOP قصير الأجل أمس عند سعر التسوية 10922. ويواصل العقد اتجاهه الصعودي فوق مستوى 10850. وتبدو التوقعات الفنية إيجابية للعقد قصير الأجل، الذي اختبر أعلى مستوى له عند 10976 أمس. وبالإغلاق فوق مستوى 10900، يحافظ مستوى المقاومة 11000 على أهميته على المدى القصير. وفي ظل استمرار الصعود، يمكن متابعة مستويات المقاومة 11100 و11250. وفي حال تحرك التداول دون مستوى 10800 في حال حدوث تراجعات محتملة، يمكن متابعة مستويات الدعم 10700 و10650. أما دون هذه المستويات، فيحافظ مستوى 10500 على أهميته الحرجة.
زوج الدولار الأمريكي/الليرة التركية الفوري
تحرك زوج الدولار/ليرة تركية في نطاق 39.0836-39.2130 أمس. إذا أغلق سعر الصرف دون 39.10، فقد يُعتبر مستوى 39.0 والدعم النفسي 38.95 مهمين. في سعر الصرف، حيث نرى تضييقًا في نطاق التداول، فإن الإغلاق فوق 39.20 مطلوب لاستمرار الحركة الصعودية. في هذه الحالة، يمكن مراقبة المقاومتين 39.35 و39.40. كما تحافظ المقاومة 39.50 فوق هذه المستويات على أهميتها. ستكون بيانات الإنتاج الصناعي المحلي محط التركيز اليوم. ارتفع الإنتاج الصناعي بمقدار %3.4 شهريًا و%2.4 سنويًا في مارس. تسببت بيانات مؤشر أسعار المستهلك، التي جاءت أقل من التوقعات في مؤشر الدولار (DXY)، في الضغط. نراقب استمرار التحركات حول مستوى 99. كما رأينا أن المؤشر انخفض مرة أخرى إلى ما دون هذا المستوى أمس بعد بيانات مؤشر أسعار المستهلك. في حال حدوث أي تحركات صعودية محتملة، يمكن مراقبة مستويات المقاومة بين 99.50 و100. إذا استمر ضغط البيع، فسيكون مستوى 98.50 دعمًا مهمًا، بينما يمكن متابعة مستويات 98.0-97.75. بعد صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك اليوم، سيتم متابعة بيانات مؤشر أسعار المنتجين. من المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار المنتجين الأساسي بمقدار %0.3 شهريًا و%3.1 سنويًا. ومن المتوقع الإعلان عن مؤشر أسعار المنتجين الرئيسي بزيادة شهرية قدرها %0.2 وزيادة سنوية قدرها %2.6.
تعادل اليورو/الدولار الأمريكي
تحرك زوج يورو/دولار أمريكي (EUR/USD) في نطاق 1.1405-1.1498 أمس. ونشهد استمرارًا في الحركة الصعودية للزوج نتيجةً لانخفاض قيمة الدولار. وبشكلٍ خاص، يُمكن تفسير تجاوز الصفقات لمستوى 1.14 على أنه إيجابي من منظور فني. وبينما يُمثل مستوى 1.15 مقاومةً مهمةً على المدى القصير، توجد مقاومتان عند 1.15 و1.1550 فوق هذا المستوى. وفوق هذه المستويات، تقع المقاومة عند 1.1575، وهي ذروة السعر في السنوات الثلاث والنصف الماضية. يُعد مستوى 1.14 حاسمًا في حالات التراجع المحتملة. في حال تجاوز هذا المستوى في الاتجاه الهبوطي، فقد تستمر المبيعات إلى مستوى 1.1350. ويوجد دعم عند 1.1320 و1.13 أسفل هذا المستوى. كانت بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي محط أنظار الزوج أمس. ارتفع مؤشر أسعار المستهلك (CPI) في الولايات المتحدة بمقدار %0.1 شهريًا في مايو، وبلغ %2.4 سنويًا، وهو أقل من التوقعات البالغة %2.5. واليوم، وبعد صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك، تُطرح بيانات مؤشر أسعار المنتجين لشهر مايو على جدول الأعمال في الولايات المتحدة. من المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار المنتجين الأساسي بمقدار %0.3 شهريًا و%3.1 سنويًا. كما يُتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار المنتجين الرئيسي بمقدار %0.2 شهريًا و%2.6 سنويًا. وإذا جاءت بيانات مؤشر أسعار المنتجين أقل من التوقعات، فقد نشهد استمرار الاتجاه الصعودي لسعر التعادل.
XAU/USD (أونصة الذهب/$)
XAU/USD paritesi dünkü işlemlerde 3315-3360 aralığında hareket ederek günü pozitif yönde tamamladı. Ons altın, uzun vadeli yükselen trendini korumaya devam ediyor. Aynı zamanda mevcut fiyat, kısa vadeli düşen trend çizgisinin üzerinde seyrediyor. Fiyatın kısa vadeli düşen trend çizgisinin üzerinde seyretmesi, yukarı yönlü momentumun devam edebileceğine işaret ediyor. İlk direnç seviyesi olarak 6 Mayıs’ta test edilen 3430 dolar takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketin korunması durumunda ise, Nisan ayında görülen tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 3500 dolar yeniden gündeme gelebilir. Bununla birlikte, 50 günlük ortalama olan 3310 dolar seviyesinin altında gerçekleşebilecek çoklu günlük kapanışlar, dört kez test edilen ana yükselen trend desteğinin aşağı yönlü kırılması riskini artırabilir. Bu durumda, satış baskısı derinleşerek 3250 seviyesine ve 100 günlük hareketli ortalama olan 3210 dolar seviyesine doğru bir düzeltme hareketi başlaması olasılığı gündeme gelebilir. Dün açıklanan ABD enflasyon verileri, altın fiyatları açısından pozitif bir tablo sundu. ABD enflasyonunun beklentilerin altında kalmasıyla birlikte, Fed’in Eylül ayında faiz indirimi yapabileceği beklentileri güç kazandı. Bu durum doları baskılarken, altına destek veriyor. CME FedWatch verilerine göre faiz indirimi olasılığı %62’ye yükseldi. Orta Doğu’daki jeopolitik riskler de güvenli liman talebini artırıyor. CBS News’e göre, ABD yetkilileri İsrail’in İran’a yönelik operasyon için tamamen hazır olduğunu bildirdi. İran’ın olası karşı saldırısı gündemde. Trump’ın çelik ve alüminyum tarifelerinde erteleme sinyali vermesi ve Çin’in nadir toprak elementleri ihracatına 6 aylık sınırlama getirmesi, ticaret cephesinde belirsizlikleri artırıyor. Bu da doları zayıflatırken, altını destekliyor. Kısa vadede ise yatırımcıların dikkati, Perşembe günü açıklanacak ABD ÜFE verilerinde olacak. Bu verinin de beklenenden düşük gelmesi halinde Fed’in faiz indirimi beklentilerini daha da güçlenebilir. Cuma günü ise Michigan Üniversitesi tüketici güveni ve enflasyon beklentileri açıklanacak. Tüm bu veriler, XAU/USD’nin yönü üzerinde belirleyici olacak. Özellikle düşük gelen veriler, altın fiyatlarının yukarı yönlü hareketini destekleyebilir.
تعادل الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي
أغلق زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي اليوم إيجابيًا أفقيًا بالتحرك بين 1.3464-1.3568 في معاملات الأمس. يتداول الزوج بالقرب من النطاق العلوي للقناة الصاعدة، والذي يتوافق مع حوالي 1.3600. في الوقت نفسه، يستمر الزوج في البقاء فوق المتوسطات المتحركة لـ 50 و100 و200 يوم. تشير هذه النظرة الفنية إلى استمرار الاتجاه الصعودي، بينما يستمر تحرك السعر فوق خط الاتجاه الصعودي داخل القناة. في التسعير الصعودي، يمكن مراقبة مستوى 1.3600 كمقاومة أولى. إذا تم تجاوز هذا المستوى، فسيتم اتباع أعلى مستوى في عام 2022، 1.3750، ثم 1.3800 كمناطق مقاومة تالية. في حالات التراجع، يكون مستوى 1.3450 في وضع الدعم قصير الأجل. إذا تم كسر هذا المستوى، يمكن مراقبة مستوى 1.3350 كدعم متوسط. إذا تعمقت المبيعات، يُمكن اعتبار مستوى 1.3290 دعمًا قويًا. ارتفع زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي بعد أن جاءت بيانات التضخم الأمريكية أقل من التوقعات. وقد أدى الإعلان عن بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي التي جاءت أقل من التوقعات إلى زيادة التوقعات في السوق باحتمالية خفض الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة في سبتمبر. وقد دعم هذا الوضع ضعف الدولار والحركة الصعودية لسعر التعادل. تُعد بيانات مؤشر أسعار المنتجين التي ستصدر اليوم مهمة من حيث الاتجاه قصير الأجل للدولار، حيث ستوضح اتجاه تضخم المنتجين. على الجانب البريطاني، يُعد تدفق البيانات محدودًا للغاية هذا الأسبوع. ومن المتوقع أن يكون لبيانات الناتج المحلي الإجمالي الشهرية لشهر أبريل، والتي ستصدر يوم الخميس، تأثير محدود على سعر التعادل، نظرًا لانتمائها إلى الفترة الماضية. ومن المتوقع أن تظل بيانات الإنتاج الصناعي والتصنيعي، التي ستصدر في نفس اليوم، في نطاق الانكماش. يُعد هذا الوضع من بين العوامل التي قد تحد من ارتفاع الجنيه الإسترليني. بشكل عام، في حين أن توقعات خفض أسعار الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي لا تزال تدعم زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي، فإن البيانات الضعيفة من المملكة المتحدة تثير تساؤلات حول استمرار هذه الزيادة.
قسم الأبحاث
أطيب التحيات
تحذير:
المعلومات الاستثمارية والتعليقات والتوصيات الواردة هنا لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية. تُقدم خدمات الاستشارات الاستثمارية من قِبل مؤسسات مُرخصة بناءً على احتياجات الأفراد، مع مراعاة تفضيلاتهم فيما يتعلق بالمخاطر والعوائد. إن التعليقات والتوصيات الواردة هنا هي ذات طبيعة عامة.قد لا تتناسب هذه التوصيات مع وضعك المالي وتفضيلاتك فيما يتعلق بالمخاطر والعوائد. لذلك، فإن اتخاذ قرارات استثمارية بناءً على المعلومات الواردة هنا فقط قد لا يُحقق نتائج تُلبي توقعاتك.
أعددنا هذا التقرير بالاعتماد على مصادر موثوقة ودقيقة، ويهدف إلى مساعدة المستثمرين في قراراتهم الاستثمارية، ولا يهدف إلى التأثير على قراراتهم بشراء أو بيع أي أداة استثمارية. لا توجد أي صلة بين قرارات المستثمرين الاستثمارية والآراء والمعلومات والبيانات الواردة في هذا التقرير، ولا يتحمل موظفو المؤسسة أو شركة ALGO INVESTMENT مسؤولية أي أخطاء أو أضرار قد تنتج عن هذه القرارات.
اترك تعليقا