YURT DIŞI PİYASALARI

USA

Kasım PCE verilerinin beklentiyle uyumlu şekilde %2,8 seviyesinde kalması, enflasyon baskılarının sürdüğünü teyit etti. Güçlü tüketim, %4,4’e revize edilen 3Ç büyüme ve işsizlik başvurularının düşük seyri, Fed’in yakın vadede faiz indirimine gitmeyeceği beklentisini güçlendiriyor. Piyasalar ilk indirimi haziran sonrası fiyatlıyor. Dolar endeksi zayıflarken, tahvil faizleri yatay-ılımlı yukarı seyirde.

Jeopolitik ve Küresel Risk İştahı
Trump’ın Grönland konusunda geri adım atması ve AB ile tarife geriliminin yumuşaması risk iştahını destekledi. MSCI Dünya Endeksi son haftaki kayıplarını büyük ölçüde telafi etti. Ukrayna-Rusya savaşına yönelik BAE’de planlanan üçlü görüşmeler, jeopolitik risk primi açısından izleniyor.

EURO 

Ocak ayı öncü PMI verileri, Euro Bölgesi’nde toparlanmanın hizmetler öncülüğünde sürdüğüne işaret ediyor. Almanya Bileşik PMI’nın 51,3’ten daha yüksek gelmesi beklenirken, Hizmetler PMI tahmini 53 ile genişleme bölgesinde kalmaya devam ediyor. İmalat tarafında daralma sürse de hız kesmiş görünüyor (48,0). Euro Bölgesi genelinde de benzer tablo hâkim; hizmetler güçlü, imalat zayıf ancak toparlanma eğiliminde. Bu yapı Euro varlıkları için sınırlı destekleyici.

 

YURT İÇİ PİYASALARI 

 

TÜRKİYE

TCMB Kararı ve Makro Görünüm
TCMB politika faizini 100 bp indirerek %37,0 seviyesine çekti. Piyasa beklentisinin (150 bp) altında kalan indirim, Banka’nın temkinli duruşunu koruduğunu gösteriyor. Karar metninde dezenflasyon vurgusu sürerken, Ocak ayı gıda kaynaklı risklere dikkat çekildi. İlave sıkılaştırma seçeneğinin açık tutulması, kredi notu açısından olumlu algılanıyor.

BIST 100 ve Piyasa Dinamikleri
BIST 100 endeksi günü %0,97 artışla 12.851 seviyesinde tamamladı. Bankacılık hisseleri beklenti altında kalan faiz indirimi nedeniyle negatif ayrışırken, sanayi ve iletişim hisseleri endeksi destekledi. İşlem hacmi güçlü seyretti. 12.700 üzerindeki tutunma kısa vadeli görünümü olumlu kılıyor.

Rezervler ve Sermaye Akımları
TCMB brüt rezervleri 205,2 milyar dolar ile tarihi zirveye yükseldi. Yabancı yatırımcılar hisse ve tahvil tarafında net alıcı konumunda. CDS 210 bp seviyelerinde dengelenmiş durumda.

Bugünün Gündemi
Fitch ve Moody’s’in Türkiye kredi notu ve görünüm değerlendirmeleri yakından izlenecek.

USDJPY

Yen, BOJ kararına rağmen zayıf seyrini koruyor.
Destek: 158.00 – 156.40 – 154.75
Direnç: 158.88 – 160.22 – 162.00

Yorum: 158.88 üzeri kalıcılık 160’lı seviyeleri gündeme getirebilir.

EURUSD

Dolar zayıflığı pariteyi yukarı taşımaya devam ediyor.
Destek: 1.1707 – 1.1615 – 1.1541
Direnç: 1.1830 – 1.1909 – 1.2052


Yorum: 1.1700 üzerinde kaldıkça yukarı eğilim korunuyor.

XAUUSD (Ons Altın)

Güvenli liman talebi ve dolar zayıflığıyla rekorlar sürüyor.
Destek: 4940 – 4800 – 4750
Direnç: 5000 – 5080 – 5200

Yorum: 5000 psikolojik eşik; aşılması hâlinde yükseliş ivmesi sürebilir.

XAGUSD (Ons Gümüş)

Kısa pozisyon sıkışması ve güçlü talep etkili.
Destek: 95,41 – 94,34 – 92,37
Direnç: 100 – 102 – 105

Yorum: 95,41 üzeri görünüm güçlü, 100 seviyesi kritik.

UKOIL (Brent Petrol)

Jeopolitik risklerin azalmasıyla yatay-dengeli seyir.
Destek: 62.50 – 60.57 – 58.50
Direnç: 64.83 – 66.63 – 68.56

Yorum: 62,50 üzerinde kalındıkça toparlanma potansiyeli korunuyor.

:warning: UYARI: 

Investment information, comments and recommendations provided herein are not within the scope of investment consultancy. Investment consultancy services are provided by authorized institutions on a personalized basis, taking into account the risk and return preferences of individuals. The comments and recommendations contained herein are of a general nature.. These recommendations may not be suitable for your financial situation and risk and return preferences. Therefore, making investment decisions based solely on the information contained herein may not produce results that meet your expectations.

This report has been prepared by us using sources we consider accurate and reliable. It is intended to assist investors in making their own investment decisions and is not intended to influence their decisions regarding the purchase or sale of any investment instrument. No connection can be established between the investment decisions made by investors and the opinions, information, or data contained in this report, and neither the company's employees nor ALGO YATIRIM are responsible for any errors or losses that may arise as a result of such decisions.